ในยุคที่ตลาดการเงินมีความผันผวนสูง นักลงทุนหลายคนเริ่มมองหาเครื่องมือที่สามารถทำกำไรได้ในทุกสภาวะตลาด ไม่ว่าหุ้นจะขึ้นหรือลง ชื่อของ TFEX กลายเป็นคำค้นหายอดนิยมและถูกพูดถึงอย่างมาก
หลายคนสงสัยว่า TFEX คืออะไร และการจะเริ่มต้นเทรด TFEX เล่นยังไง ต้องใช้เงินเท่าไหร่ รวมถึงค่าธรรมเนียม TFEX แพงไหม บทความนี้จะเจาะลึกทุกประเด็นเพื่อให้คุณเริ่มต้นลงทุนในตลาดอนุพันธ์ได้อย่างมั่นใจ
TFEX คืออะไร
TFEX คืออะไร หากอธิบายให้เข้าใจง่ายที่สุด TFEX (Thailand Futures Exchange) คือ ตลาดอนุพันธ์ของประเทศไทย ซึ่งเป็นตลาดรองที่เปิดให้มีการซื้อขาย “สัญญาซื้อขายล่วงหน้า” โดยสินค้าที่ซื้อขายกันในนี้ไม่ใช่หุ้นหรือทองคำจริงๆ แต่เป็นสัญญาที่อ้างอิงกับราคาของสินทรัพย์เหล่านั้น
ที่มา: tradingview
TFEX ย่อมาจากอะไร
TFEX ย่อมาจาก Thailand Futures Exchange หรือ บริษัท ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ซึ่งอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) ดังนั้นจึงมั่นใจในเรื่องความโปร่งใสและระบบการชำระราคาที่มีมาตรฐานระดับสากล
TFEX ต่างจากหุ้นทั่วไปยังไง
ความแตกต่างที่ชัดเจนที่สุดระหว่างการลงทุนในหุ้นและ TFEX คือ
- ความเป็นเจ้าของ: การซื้อหุ้นคือการเป็นเจ้าของบริษัท แต่ TFEX คือการถือครองสัญญา
- ทิศทางการทำกำไร: หุ้นส่วนใหญ่เน้นทำกำไรขาขึ้น แต่ TFEX สามารถทำกำไรได้ทั้งขาขึ้น (Long) และขาลง (Short)
- อัตราทด (Leverage): TFEX ใช้เงินวางน้อยกว่ามูลค่าสัญญาจริงหลายเท่า ทำให้มีโอกาสได้กำไรสูงขึ้น (และเสี่ยงสูงขึ้น)
- วันหมดอายุ: หุ้นถือได้ตลอดไป แต่สัญญาใน TFEX มีวันหมดอายุที่ชัดเจน
สินค้าใน TFEX มีอะไรบ้าง
ก่อนจะไปดูว่า TFEX เล่นยังไง เราต้องรู้จักก่อนว่าในตลาดนี้เราสามารถเลือกลงทุนในอะไรได้บ้าง สินค้าที่เป็นที่นิยม ได้แก่
SET50 Index Futures
เป็นการซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงกับดัชนี SET50 (หุ้นขนาดใหญ่ 50 ตัวแรกของไทย) เป็นสินค้าที่มีสภาพคล่องสูงสุดและได้รับความนิยมมากที่สุดในหมู่รายย่อย
ที่มา: sanook
Gold Futures
การเทรดราคาทองคำล่วงหน้า มีทั้ง Gold Online Futures ที่อ้างอิงราคาทองโลกเป็น USD และ Gold Futures ที่อ้างอิงราคาทองไทย 96.5% เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการเก็งกำไรราคาทองคำโดยไม่ต้องถือทองจริง
Currency Futures
สัญญาที่อ้างอิงอัตราแลกเปลี่ยน เช่น USD/THB Futures, EUR/USD Futures ช่วยให้นักลงทุนป้องกันความเสี่ยงจากค่าเงินหรือเก็งกำไรจากความแข็งค่า/อ่อนค่าของเงินบาทได้
Options
นอกจาก Futures แล้วยังมี Options (เช่น SET50 Index Options) ซึ่งเป็นสัญญาที่ให้สิทธิในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง โดยผู้ซื้อ Options จะเสียเพียงค่า Premium และมีความเสี่ยงจำกัดเท่าที่จ่ายไป แต่มีโอกาสรับกำไรไม่จำกัดหากคาดการณ์ทิศทางตลาดถูก
ที่มา: caf
TFEX เล่นยังไง สำหรับมือใหม่
สำหรับมือใหม่ที่สนใจอยากรู้ว่า TFEX เล่นยังไง ขั้นตอนการเริ่มต้นไม่ได้ซับซ้อนอย่างที่คิด
วิธีเปิดบัญชี TFEX
คุณสามารถเปิดบัญชีอนุพันธ์ (Derivatives Account) กับบริษัทหลักทรัพย์หรือโบรกเกอร์ที่คุณใช้บริการอยู่ โดยปกติหากมีบัญชีหุ้นอยู่แล้วสามารถขอเปิดบัญชี TFEX เพิ่มเติมได้ทันทีผ่านแอปพลิเคชันหรือเอกสาร
วางหลักประกันคืออะไร
ก่อนจะเริ่มส่งคำสั่งซื้อขาย คุณต้องวางเงินหลักประกันขั้นต้น (Initial Margin – IM) ตามที่ตลาดกำหนด เช่น หากต้องการเทรด SET50 Index Futures 1 สัญญา
อาจต้องวางเงินหลักประกันประมาณ 7,000 – 10,000 บาท ตามความผันผวนของตลาด โดยคุณต้องรักษาระดับเงินในบัญชีไม่ให้ต่ำกว่าหลักประกันรักษาสภาพ
ค่าธรรมเนียม TFEX มีอะไรบ้าง
การทำความเข้าใจเรื่อง ค่าธรรมเนียม TFEX เป็นสิ่งสำคัญเพราะจะมีผลต่อต้นทุนรวมในการเทรด โดยค่าใช้จ่ายหลักประกอบด้วย
ค่าคอมมิชชันต่อสัญญา
เป็นค่าบริการที่จ่ายให้กับโบรกเกอร์ โดยคิดเป็นจำนวนเงินคงที่ต่อสัญญาต่อข้าง (ไป-กลับ) อัตรานี้มักจะเป็นแบบขั้นบันได ยิ่งเทรดเยอะค่าคอมฯ ยิ่งถูกลง ตัวอย่างเช่น การเทรดผ่านอินเทอร์เน็ตสำหรับ SET50 Index Futures อาจอยู่ที่ประมาณ 70-80 บาทต่อสัญญา (ขึ้นอยู่กับแต่ละโบรกเกอร์)
ค่าธรรมเนียมตลาด
นอกจากค่าคอมฯ ของโบรกเกอร์แล้ว ยังมีค่าธรรมเนียมการซื้อขาย (Trading Fee) และค่าชำระหนี้ (Clearing Fee) ที่ส่งต่อให้ตลาดหลักทรัพย์และสำนักหักบัญชี โดยทั่วไปจะรวมอยู่ในยอดค่าธรรมเนียมที่โบรกเกอร์แจ้งเราอยู่แล้ว
ค่าใช้จ่ายอื่นที่ควรรู้
อย่าลืมบวกภาษีมูลค่าเพิ่ม (VAT) 7% จากยอดค่าธรรมเนียมทั้งหมด ซึ่งเป็นต้นทุนแฝงที่ต้องคำนวณในการวางแผนเทรด
TFEX ใช้เงินเริ่มต้นเท่าไหร่
ในการเริ่มต้นเทรด TFEX คุณไม่จำเป็นต้องมีเงินหลักแสน หากเริ่มเทรดสินค้าที่มีมูลค่าสัญญาเล็ก เช่น Single Stock Futures บางตัว หรือ Silver Online Futures อาจใช้เงินหลักพันบาทในการวางหลักประกันขั้นต้นก็สามารถเริ่มต้นได้แล้ว
ข้อดีของ TFEX
ข้อดีของ TFEX ที่ทำให้นักลงทุนสนใจ
- ทำกำไรได้ทั้งตลาดขึ้นและลง สามารถ Short เพื่อทำกำไรได้
- ใช้เงินเริ่มต้นไม่สูงมาก ด้วยระบบ Margin ทำให้เข้าถึงสินค้ามูลค่าสูงได้ด้วยเงินหลักพัน
- สภาพคล่องสูง: โดยเฉพาะในสินค้าหลักอย่าง SET50 Index Futures
- เหมาะกับคนชอบเก็งกำไรระยะสั้น: เหมาะกับ Day Trade ที่ต้องการจบในวัน
TFEX เหมาะกับใคร
TFEX เหมาะสำหรับนักลงทุนสายเทรดที่ติดตามตลาดอย่างใกล้ชิด รับความเสี่ยงได้สูง และต้องการเครื่องมือที่ช่วยบริหารพอร์ตหรือป้องกันความเสี่ยง
เช่น นักลงทุนที่มีหุ้นเต็มพอร์ตแต่กลัวตลาดจะตก ก็สามารถเปิดสถานะ Short ใน TFEX เพื่อชดเชยผลขาดทุนจากราคาหุ้นที่ลดลงได้
สรุปส่งท้าย
สรุปแล้ว TFEX คืออะไร มันคือเครื่องมือทางการเงินในตลาดไทยที่ช่วยให้คุณทำเงินได้ไม่ว่าเศรษฐกิจจะอยู่ในทิศทางใด หากคุณเข้าใจว่า TFEX เล่นยังไง และบริหารจัดการค่าธรรมเนียม TFEX ร่วมกับการจำกัดความเสี่ยงได้อย่างเหมาะสม ตลาดนี้จะเป็นโอกาสทองในการสร้างความมั่งคั่ง
